В 1909 г. Петерс эмигрировал в Гамбург, а оттуда в Лондон. Там он вступил в коммунистический клуб и в ряды Британской социалистической партии. В декабре 1910 г. был арестован лондонской полицией по обвинению в соучастии в вооруженных ограблениях и убийстве трех полицейских. Во время пребывания Петерса в предварительном заключении (Брикстонская тюрьма) в январе 1911 г. был убит его двоюродный брат и основной подозреваемый – известный анархист Фриц Думниек. Во время штурма полицейскими своего дома на Сидней-стрит он оказал вооруженное сопротивление. Это событие получило название «осада в Хаунсдич». В штурме также участвовали солдаты стрелкового шотландского батальона, применялись пулеметы и артиллерийские орудия. Операцией лично руководил Уинстон Черчилль, в то время министр внутренних дел. После того как дом был полностью сожжен Черчилль отдал приказ начать массовые аресты среди латышских социал-демократов и анархистов – было объявлено, что они готовили ограбление ювелирного магазина, которое удалось предотвратить. Арестовали сотни человек, но для показательного процесса были отобраны четверо Юрий Дуборв, Петр Розен, Мина Гристис и Яков Петерс.
Следствие длилось почти полгода. Доказательства вплоть до макета этого самого ювелирного магазина, под который якобы велся подкоп из дома N 100 по улице Сидней-стрит, были представлены с необыкновенной тщательностью – 655 страниц уголовного дела плюс показания самого министра.