За проявленный героизм на фронтах Гражданской войны постановлением ВЦИК от 02.12.1919 г. армия была награждена Почетным революционным Красным Знаменем с прикрепленным к нему орденом Красного Знамени.
В 1920–1921 годах ее части участвовали в разгроме белогвардейщины и отрядов барона Унгерна. После окончания Гражданской войны, в сентябре 1922 г., армия была расформирована.
Ее второе формирование произошло в ноябре 1922 г., путем переименования Народно-революционной армии Дальневосточной Республики. Соединения армии несли службу по охране государственной границы на территории Дальнего Востока, вели борьбу с бандами атамана Семенова.
В июне 1924 г. армия вновь расформировывается в связи с сокращением численности войск Красной Армии.
В августе 1939 г. в составе Киевского военного округа вновь была сформирована 5-я армия, войска которой приняли участие в освободительном походе в Западную Украину.
Соединения армии на 22 июня 1941 г. дислоцировались на правом фланге КОВО, прикрывая 174-км участок госграницы от Владава до Крыстынополя. Перед войсками армии стояла задача: опираясь на оборонительные сооружения Ковельского, Владимир-Волынского и Струмиловского укрепрайонов, не допустить прорыва противника на луцко-ровенском направлении. В первом эшелоне армии находились 45-я, 62-я, 87-я и 124-я стрелковые дивизии, во втором эшелоне — 22-й механизированный корпус и 135-я стрелковая дивизия.
589-й гаубичный артиллерийский полк РГК располагался в Повурском летнем лагере, 87-й отдельный зенитно-артиллерийский дивизион — в Ковеле, 374-й озадн и 22-й отдельный батальон ВНОС — в Луцке.