Компьютеры он приобретал у могущественной IВМ. В то время IВМ требовала от своих дилеров выполнения ежемесячной нормы по продажам ПК, которая зачастую превышала то количество, которое они реально могли продать. Дэлл знал об этом. Он также знал, что хранить на складе готовую продукцию в течение нескольких месяцев дорого и не выгодно. Таким образом, он начал покупать у дилеров IВМ складские излишки. В комнате в студенческого общежития, превратившейся в импровизированную мастерскую, готовые машины модифицировались: к ним присоединялись дополнительные комплектующие или, наоборот, убирались лишние. Затем, давая объявление в газетах, Дэлл находил покупателей, предлагая им свой товар по цене на 15 процентов ниже розничной. Уже тогда Майкл объявил, что намеревается соперничать с IBM, но до настоящего успеха было еще далеко.

В 1984 году Майкл Дэлл решил окончательно бросить учебу и посвятить себя компьютерному бизнесу. Фирма PC’s Limited была переименована в Dell Computer.

Изучая рынок компьютеров, Дэлл заметил, что товар, прежде чем он попадает к потребителю, проделывает длинный путь через длинную вереницу посредников. Безусловно, это сказывалось на цене изделия. К примеру, стоимость деталей для компьютера на производстве могла составлять 700 долларов, а в магазины товар поступал по цене 3 тысячи долларов. Дэллу такой подход казался не выгодным, и он стремился организовать работу с конечным покупателем напрямую, минуя посреднические услуги, что позволяло экономить на перевозках и хранении, в результате которых компьютеры часто ломались или портились, а также на оплате услуг рабочих, без которых можно обойтись.

Основав Dell Computer 19-летний Майкл Дэлл вложил все имеющиеся деньги в количестве 1000 долларов, в покупку деталей для компьютеров, с помощью которых он модифицировал старые модели ПК и продавал их по более высокой цене. Но поскольку Дэлл не пользовался посредническими услугами, то цены на его компьютеры были на порядок ниже, чем в магазинах. Также он привлекал покупателей тем, что предоставлял возможность им самим выбирать начинку их будущего компьютера.