Подстрекаемые Лондоном и Вашингтоном, в январе 1904 года, японцы без объявления войны напали на русские корабли, стоящие в Порт-Артуре и тем самым, начав войну против России. Постоянно опережая своих противников на один шаг, японцы сначала добились превосходства на море, а затем приступили к высадке на суше.

  Начавшаяся война полностью подтвердила первоначальные прогнозы американцев относительно неготовности России к большой войне на Дальнем Востоке. Однако по мере развития событий становилось очевидным, что бремя военных расходов слишком тяжело для Японии и с каждым месяцем военных действий оно все сильнее и сильнее давило на экономику страны, грозя полностью обрушить её. Одни только набеги крейсеров Владивостокской эскадры на морские торговые пути японцев, нанесли им такой экономический урон, который превышал урон от любого проигранного сражения в Маньчжурии.

  Из-за предательства генерала Стесселя пал Порт-Артур, а бездарно руководимая Куропаткиным русская армия была вынуждена отойти за Мукден. В битве при Цусиме, погибли или сдались в плен почти все корабли эскадры Рожественского.

  По причине полного отсутствия регулярных войск на Сахалине, японцы полностью захватили остров и даже высадили десант на Камчатке. Но это были последние успехи армии божественного микадо. Экономика страны была столь сильно подорвана войной, что Японии срочно требовался мир с Россией. Позиция же России, была полностью противоположна позиции Токио. «Мы только начали воевать» - так прокомментировал Витте положение дел, в ответ на предложение западных дипломатов начать мирные переговоры.

  Данная позиция России никак не устраивала Рузвельта, Америке было нужно как можно быстрее  вышвырнуть русских с китайского рынка и одновременно сохранить Японию в качестве боеспособного государства, как хороший кулак против русских на будущее. Используя всевозможные рычаги давления, а так же крайнюю непопулярность войны внутри России, Рузвельт буквально навязал Николаю II свои услуги в мирных переговорах, сведя обе противоборствующие стороны на американской территории в Портсмуте.